나를 부자로 만들어주는 투자원칙 Top 5

나를 부자로 만들어주는 투자원칙 Top 5

사실 이 글을 작성하는 저도 여러분과 같은 개미투자자입니다. 당연하게도 주식투자 고수라고 불리는 사람도 아니고 투자전문가는 더더욱 아닙니다. 그러나 이렇게 투자원칙 관련 글을 작성할 수 있는 것은 지금까지 투자를 해오면서 경험하고 깨달았던 내용 정도는 여러분께 말씀드릴 수 있기 때문입니다. 주식투자 고수들이 반드시 지키는 원칙! 일관된 투자원칙을 지키는 것은 주식투자에서 굉장히 중요합니다.

부자가 되는 길… 그리고 주식투자 고수가 되는 길은 정말 멀고 험난한 것 같습니다. 아마도 평생 주식투자를 하더라도 고수의 반열에 오르는 것은 불가능할지도 모르겠습니다. 어쩌면 주식투자 고수는 처음부터 존재하지 않는 상상 속의 그것일수도 있습니다.

작년 처음으로 주식투자를 시작했던 분들께서는 지금까지 대세상승장만 경험해봤기 때문에 최근과 같은 하락장에서는 굉장히 힘든 시간을 보내고 있을 것입니다. 그러한 분들께 조금이나마 도움이 되어드리기 위해 ‘나를 부자로 만들어주는 투자원칙’을 말씀드리려고 합니다. 물론 이 글에서 설명하는 투자원칙을 실천한다고 해서 반드시 부자가 되는 것은 아닐 겁니다. 그러나 잃지 않는 주식투자를 하는데에는 큰 도움이 될 것입니다.

1. 여유자금으로 투자하라

주식투자에서 가장 중요한 원칙입니다. 장기투자를 위한 첫 단계이기도 합니다. 그래서 이 원칙은 아래에서 설명하는 투자원칙의 기본 바탕이 되기도 합니다. 따라서 여유자금으로 투자하는 것이 선행되어야 아래의 투자원칙이 실현될 수 있습니다.

여유자금으로 투자하는 것이 아니라면 하락장에서 자꾸 매도하고 싶은 마음이 생길 수 밖에 없습니다. 그리고 매수할 때부터 매도 시점을 계산하게 됩니다. 처음부터 매도를 생각하는 주식투자는 투자가 아니라 투기입니다. 타이밍을 생각하는 것이기 때문입니다.

아래에서도 설명하겠지만 주식투자는 동업과 같습니다. 다른 사람과 동업을 하는데 잠깐 회사 휘청거린다고 곧바로 투자금을 회수합니까? 당연히 아닙니다. 주식투자는 동업과 같기 때문에 ① 투자하는 기업이 계속 성장할 것이라는 믿음을 가지고, ② 없어도 되는 돈 (여유자금)으로, ③ 10년 이상 장기적으로 투자해야 합니다.

2. 최대한 오랫동안 투자하라

첫 번째 투자원칙 ‘여유자금으로 투자하라’를 지킨다면 한 기업에 최대한 오랫동안 투자하는 것이 가능해집니다. 좋은 기업에 투자했다면 투자금을 회수할 필요가 없습니다. 그냥 한 기업에 계속 투자하면서 높아져가는 수익률을 지켜보기만 하면 됩니다. 투자기간은 10년이 될 수도, 20년이 될 수도, 아니면 그보다 더 길어질 수도 있습니다.

그러면 언제 매도를 해야할까요? 주식투자에서 매도하는 일은 결코 없어야겠지만, 아래와 같은 상황에서는 주식을 매도할 수 밖에 없습니다.

  • 기업의 영업이익이 계속 하락하고 있을 때 (미래 성장성과 함께 판단)
  • 기업의 미래 성장성이 불투명할 때
  • 급하게 돈이 필요할 때 (… 중요하죠)

한 가지 사례를 들어 쉽게 설명해보겠습니다.

현재 A는 B 기업에 투자하고 있다. 10년째 투자하고 있으니, 정말 오랫동안 투자했다. 수익률도 꽤 높아졌다. B 기업은 클라우드 소프트웨어를 개발하는 기업으로, 10년 전 투자할 당시에는 적자기업이었지만, 클라우드 산업이 발전하면서 B 기업은 클라우드 시장 1위 기업이 되었다. A는 꽤 높은 수익률을 달성할 수 있게 되었고, 너무나 만족스러웠다. 그러나 B 기업의 몰락이 시작되는 것 같다는 생각이 들었다. 지난 3년 간 매출이 줄어들고 영업이익도 줄어들고 있었던 것이다. 경쟁사 C 기업이 클라우드 시장에서 새로운 강자로 떠올랐다. A는 B 기업의 미래 성장성은 더이상 없다 생각하고 B 기업 주식을 전량 매도했다.

위 사례에서 볼 수 있듯이 주식을 매도해야 하는 시점은 기업이 시장에서 도태되기 시작할 때입니다. 투자하는 기업이 시장에서 계속 좋은 실적을 내고 있다면 그 주식은 계속 보유하고 있어야 합니다. 그 전에 팔아버린다면 가장 중요한 투자원칙 ‘최대한 오랫동안 투자하라’를 지키지 않는 것입니다.

애플컴퓨터는 정말 오래된 기업입니다. 어쩌면 이 글을 보고있는 여러분보다 오래된 기업일 수도 있습니다. 애플은 지금 세계에서 가장 큰 기업으로 승승장구하고 있습니다. 애플이 손을 대는 사업은 전부 성공하기 때문에 미다스의 손을 가진 것처럼 보이기도 합니다. 그런데 예전부터 그랬을까요? 그렇지는 않습니다. 애플도 침체되는 때가 있었습니다. 그러나 스티브잡스라는 사람에 의해 애플은 항상 미래 성장성 높은 기업으로 평가받아왔습니다.

Wallmine – Apple Charts

애플의 과거 10년 주가 그래프를 보면 최근 들어 주가가 급격하게 상승하는 모습을 볼 수 있습니다. 화폐 공급량이 많아지면서 증시에 돈이 몰려 상승한 것도 있지만, 사실 주가 상승의 가장 큰 이유는 아이팟, 아이폰, 아이패드, 에어팟 등 거의 모든 제품과 서비스가 성공하면서 매출이 크게 늘었기 때문입니다.

애플 주식을 통해 많은 돈을 벌었다면 그 투자자는 정말 오랫동안 애플에 투자했을 겁니다. 애플 주가는 최근 빠르게 상승했지만, 지난 10년 총수익률은 996.38%입니다. 연 평균 27%씩 상승한 겁니다. 투자의 귀재 워렌버핏이 연 평균 20% 수준을 유지했으니, 이는 엄청난 수익률입니다.

투자 초기에는 주가가 큰 폭으로 하락할 때도 있고, 크게 상승했다가 다시 하락하고, 변동성이 심할 수 있겠지만, 10년 이상 투자한다면 결국 좋은 기업은 투자자에게 높은 수익을 가져다 줄 수 밖에 없습니다.

Wallmine – Microsoft Charts

위 그래프는 대표적인 소프트웨어 기업 마이크로소프트의 과거 10년 주가 그래프입니다. 애플과 마찬가지로 최근 들어 주가가 크게 상승했습니다. 지난 10년 총수익률은 1,018.39%입니다. 연 평균 27.30%씩 상승한 겁니다. 엄청난 수익률이 아닐 수 없습니다.

지금까지 살펴본 것을 바탕으로 생각해보면, 좋은 기업에 투자했다면 최대한 오랫동안 팔지 않고 투자하는 것이 큰 수익을 얻는 방법입니다. 어떤 기업이든 투자 초기에는 수익률이 낮을 수 밖에 없습니다. 그러나 좋은 기업에 투자했다면 10년 후에는 분명히 꽤 높은 수익률을 기록하고 있을 겁니다.

3. 타이밍은 절대 생각하지 마라

두 번째 원칙에서 연결되는 투자원칙입니다. 좋은 기업을 찾았고 주식을 매수하고자 한다면 곧바로 매수하면 됩니다. 얼마에 매수할지 타이밍은 전혀 생각하지 않아도 됩니다. 우리는 장기적인 관점에서 기업에 투자하는 것이잖아요? 그런데 현재의 가격이 크게 중요할까요?

위에서 보셨듯이, 좋은 기업에 10년 이상 투자하면 높은 수익률을 달성할 수 밖에 없습니다. 10년 전 얼마에 매수했는지는 크게 중요하지 않습니다. 중요한 것은 ‘어떤 기업에 투자했느냐’입니다. 좋은 기업을 찾았다면 현재 가격에 신경쓰지 말고 곧바로 매수하세요. 그것이 정답입니다.

그리고 주가가 하락한다고 신경쓰지 마세요. 매도하지 않을 것이니까요. 1년 동안 계속 주가가 하락하더라도 기업의 미래 성장성이 긍정적이라면 10년 후를 생각하세요. 10년 후에는 주가가 크게 올라가 있을 것이니까요.

4. 미래의 실적을 생각하라

주가는 기업의 실적을 따라갈 수 밖에 없습니다. 단기적으로 주가는 투자자의 관심 수준에 따라 움직이는 경향이 큽니다. 투자자로부터 주목받는 기업의 주가는 크게 상승할 것이고, 그렇지 않은 기업의 주가는 하락할 것입니다. 그러나 장기적으로 주가는 기업의 실적에 수렴할 수 밖에 없습니다. 주식은 기업의 소유권이기 때문에 기업가치, 그 이상으로 상승하거나, 또는 그것보다 낮게 하락하는 것은 불가능합니다. 따라서 투자할 때에는 기업의 미래 실적을 살펴보는 것이 중요합니다.

기업의 미래 성장성이 긍정적이라면 투자가치 높은 기업입니다. 반면, 지금은 많은 돈을 벌어들이고 있지만 미래 성장성이 낮은 기업은 투자가치가 낮은 기업입니다. 저는 두 가지 시각으로만 기업을 바라봅니다. 미래 성장성이 높은지 살펴보고 기업의 투자가치를 판단합니다.

기업의 미래 성장성이 높다면 현재의 주가는 크게 신경쓰지 않습니다. 어짜피 주가는 크게 상승할 것이기 때문에 지금의 주가는 미래에 아무런 영향도 주지 않을 것이기 때문입니다. 주식을 매수해야겠다 생각이 드는 날이면 오후 6시 프리마켓이 열리는 시간에 곧바로 주식을 매수하고 하루를 마무리합니다. 현재 주가는 저에게 아무런 의미가 없습니다.

5. 미래의 산업 트렌드를 읽어라

네 번째 투자원칙에서 연결되는 원칙입니다. 기업의 미래 성장성을 판단하기 위해서는 미래의 산업 트렌드를 읽을 수 있어야 합니다. 서점에 가보면 미래학자가 저술한 정말 다양한 책들이 있습니다. 책에 있는 모든 내용이 실현되지는 않겠지만, 일부는 실현될 것입니다. 미래에 유망할 수 밖에 없는 산업에서 가장 잘 나가는 기업에 투자한다면 10년 후 높은 수익을 얻을 수 밖에 없습니다.

미래의 산업 트렌드를 잘 모르겠다면, 투자자들이 주목하는 기업만 분석해보는 것도 좋은 방법입니다. 지금은 정보의 유통이 굉장히 빠르기 때문에 수많은 투자자가 관심을 가지는 기업은 미래 성장성이 높은 경우가 많습니다.

유니티소프트웨어, 팔란티어, 텔레닥 등 소위 혁신기업으로 불리고 투자순위 최상위권에 위치한 기업들은 미래 성장성이 높아 투자자들이 관심을 가지고 있는 기업일 가능성이 높습니다. 이 기업들을 중점적으로 분석을 해보십시오. 어쩌면 제2의 애플, 마이크로소프트를 찾을 수도 있을 것입니다.

10년 후 부자가 되고 싶다면…

주식투자에서 실패하는 대부분의 투자자는 조급한 마음을 가지고 있습니다. 지금 당장 높은 수익률을 달성하지 않으면 안 될 것처럼 단기적인 관점에서 매매를 합니다. 그러니 그들은 주식투자에서 손실을 경험할 수 밖에 없는 것입니다. 여유자금으로 장기적인 관점에서 투자하면 부자가 되는 길을 찾을 수 있을 것입니다.

모든 개미투자자의 성공적인 투자를 응원합니다.

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