지난 2월의 마지막은 모든 투자자들에게 가장 끔찍한 한 주가 되었을 것입니다. 미국 국채금리 상승으로 인플레이션 우려가 커지고 기술주 중심으로 과도하게 가격이 상승했다는 거품 논란이 생기면서 나스닥 종합주가지수를 중심으로 주가가 큰 폭으로 하락했기 때문입니다. 특히 푸보TV, 로쿠, 질로우 그룹, 트윌리오 등 최근 주가가 큰 폭으로 상승했던 기업의 주가는 더 큰 폭으로 하락했습니다. 안타깝게도 여기에 투자했던 투자자는 -10% 이상의 손실을 경험했을 것입니다.

그러나 좌절하지 마십시오.

지금 주가가 떨어졌다고 다시 못 올라오는 것은 아닙니다. 미래 성장성 높은 기업에 투자했다면 주가는 원상회복을 뛰어넘어 더 높게 상승할 것입니다. 물론 그 시점이 언제가 될지는 아무도 모릅니다. 당연히 저도 예측할 수 없습니다. 그러나 단 한 가지 원칙, 미래 성장성 높은 기업에 투자하면 실패하지 않는다는 주식투자의 원칙은 꼭 기억하십시오.

혹시 잘 알려지지 않은 생소한 기업에 투자하고 있습니까? 그렇다면 가장 먼저 그 기업의 미래 성장성이 어떠한지 살펴보기 바랍니다. 유명하지 않은 기업에 투자하는 것은 생각보다 어려운 일입니다. 기업과 관련된 정보를 찾는 것이 어렵기 때문입니다. 스스로 그 기업에 대한 자료를 찾아보고 분석해야 하는데, 이것이 여간 어려운 일이 아닙니다. 그래서 저는 잘 알려진 기업주식에 투자하는 것을 좋아합니다. 다만, 누구에게나 인기있는 주식은 주가 상승폭이 제한될 수 밖에 없기 때문에 적당히 알려진 기업, 그나마 쉽게 정보를 찾을 수 있는 기업에 투자하는 것을 추천드립니다.

그렇다면 우리는 어디에 투자해야 할까요? 최근 주가가 많이 하락했지만 앞으로 지속적인 성장이 예상되는 기업에 투자해야 합니다. 기업의 규모가 크지 않고 미래 성장성 높은 기업에 투자하면 “10년, 20년 후에는” 만족스러운 수익률을 달성할 수 있을 것입니다. 그렇습니다. 5년 이내의 단기 투자를 목적으로 한다면 마이크로소프트, 구글, 애플 같은 우량 기업에 투자하는 편이 낫습니다. 이 글에서 소개하는 기업은 중소형 규모의 작은 스타트업으로 10년 이상은 투자해야 결실을 맺을 수 있습니다.

주가 하락에 대응하는 방법?

예전부터 기술주 중심으로 과도하게 가격이 상승했다고 경고하는 전문가는 많았습니다. 그럼에도 투자자들은 계속해서 기술주를 사들였습니다. 페이스북, 애플, 아마존 등 빅테크 기업에서부터 클라우드플레어, 스퀘어, 팔란티어 등 4차 산업혁명 시대에 새롭게 떠오르고 있던 차세대 기술기업에 이르기까지 투자자들의 투자 열풍은 식지 않았습니다. 결국 지난 2월 중순부터 이 기업들을 중심으로 주가가 큰 폭으로 하락했습니다.

그런데 주가 하락이 예상된다고 주식을 매도하고 현금비중을 늘리는 것은 현명하지 않은 투자법입니다. 적어도 제가 생각하기에는 그렇습니다. 직장 월급이나 배당금 등 안정적인 현금흐름이 있다면 이것을 활용해 추가적인 투자자금을 마련하는 것이 보다 좋은 방법입니다. 향후 주가 하락이 예상된다면 주식 매수는 하지 않고 현금 (예수금)만 쌓아두는 것이죠. 그러면 지난 달과 같은 주가 폭락장에서 미래 성장성 높은 기업 주식을 추가 매수하는 것이 가능해집니다. 주가 하락을 예상하고 보유하고 있던 주식을 매도한다? 시기를 예측하고 주식을 매도하는 것은 불가능합니다.

주가 폭락장에 매수하면 좋은 주식

장기투자자에게 지난 달과 같은 주식 폭락장은 굉장히 좋은 투자기회가 됩니다. 앞으로 크게 성장할 수 있는 기업의 주식을 상대적으로 저렴한 가격에 매수할 수 있기 때문입니다. 미래 성장성이 높은 기업이라면 지금처럼 주가가 많이 하락했을 때 주식을 매수하는 것도 꽤 좋은 방법입니다. 기회는 위기에서 찾을 수 있다는 말이 떠오릅니다.

참고자료: 50 Top Growth Stocks Down Big: These 3 Are Worth Considering | Seeking Alpha

이 글에서 소개하는 기업은 최근 주가가 큰 폭으로 하락했지만, 오히려 매수의 기회가 될 수 있는, 미래 성장성이 높은 기업으로, 앞으로 꾸준하게 주가가 상승할 수 있는 기업입니다. 물론 이 글에 소개되었다고 해서 앞으로의 주가 상승을 보장해주지는 않습니다. 이 글은 저의 개인적인 의견을 포함하고 있으니 아래 정보는 투자 참고용으로만 사용하기 바랍니다.

1. 제이프로그 (JFrog, FROG) -17.8%

제이프로그는 데브옵스 (DevOps) 플랫폼을 제공하는 소프트웨어 기업입니다. 데브옵스는 개발자와 운영자가 통합된 환경에서 소프트웨어를 개발하고 유지보수하기 위한 개발체계입니다. 과거에는 개발자와 운영자가 별도로 운영되어 유지보수 측면에서 비효율적이었지만, 지금은 제이프로그 플랫폼과 같은 데브옵스 시스템을 사용하는 기업이 많이 늘어났습니다.

데브옵스 플랫폼이 왜 필요한지 한 가지 예를 들어 설명하겠습니다. 요즘 컴퓨터 프로그램이나 스마트폰 어플리케이션을 사용하다보면, 서비스가 굉장히 자주 업데이트되는 모습을 볼 수 있습니다. 그런데 서비스 업데이트는 개발자와 운영자가 고도의 협업을 거쳐야 하는 작업으로 데브옵스 플랫폼을 사용하면 효율적으로 업데이트를 관리할 수 있습니다.

제이프로그는 개발과정을 단순화하기 위해 아티팩토리 (Artifactory)라는 새로운 개념을 만들었습니다. 아티팩토리는 개발자가 작성한 원시 코드를 아티팩트로 변환하는 기술입니다. 개발에서부터 유지보수까지 전체 서비스 개발과정을 한 개의 워크플로에서 매끄럽게 운용할 수 있다는 점에서 수많은 기업에서 필요로 할 수 밖에 없으며, 이에 따라 데브옵스 플랫폼 시장은 앞으로 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

포츈 선정 100대 기업의 75% 이상에서 제이프로그 플랫폼을 사용하고 있으며, 누구나 다 아는 기업인 구글, 넷플릭스, 아마존 웹 서비스, 페이스북, 스포티파이 등을 포함해 전 세계 5,800개 이상의 기업이 제이프로그의 플랫폼을 사용하고 있습니다.

제이프로그는 작년 9월 미국 나스닥 시장에 상장했습니다. 제이프로그 상장 첫날 주가는 47.25% 상승한 64.79달러를 기록했지만, 지금은 53.49달러에 불과합니다. 지난 9월 80달러를 돌파했지만 이후 지속적으로 하락했습니다. 2월 20일 의무보호예수 기간이 만료, 즉 락업해제되어 더욱 큰 폭으로 주가가 하락한 것으로 보입니다.

데브옵스 시장의 발전 가능성과 제이프로그의 매출 성장성 (연 평균 약 30%)을 보면 굉장히 매력적인 기업이라고 생각합니다. 또한 현재 제이프로그의 시가총액은 49억 달러 (한화 약 5조 원) 수준으로 앞으로의 주가 상승 여력도 크게 남아있다고 봅니다.

2. 클라우드플레어 (Cloudflare, NET) -13.4%

클라우드플레어는 콘텐츠 전송 네트워크 (CDN) 서비스와 도메인네임 서버 (DNS) 서비스를 제공하는 소프트웨어 인프라 기업입니다. 4차 산업혁명으로 인터넷은 더욱 중요한 사회 인프라가 될 전망입니다. 인터넷을 통해 소비되는 미디어콘텐츠는 용량이 점차 커질 것이고, 전 세계의 수많은 사물인터넷이 항상 연결된 상태를 유지하게 될 것입니다. 빠르고 안정적인 인터넷을 구축하는 것은 현대 기업의 최대 과제가 되어가고 있습니다.

클라우드플레어는 빠르고 안정적인 인터넷을 구축하기 위한 솔루션을 제공하는 기업입니다. 기업이 클라우드플레어 서비스를 이용하면 전 세계의 모든 소비자들은 자사의 서비스에 빠른 속도로 접근할 수 있게 됩니다.

보통 인터넷은 거리가 멀어지면 속도가 떨어지기 마련인데 클라우드플레어는 이 문제를 단번에 해결해줍니다. 이것이 가능한 이유는 클라우드플레어의 방대한 데이터센터 인프라에 있습니다. 클라우드플레어 데이터센터는 전 세계 100개 이상 국가의 200개 도시에 분포되어 있습니다. 네트워크가 크면 클수록 더 나은 성능과 보안 성능을 제공할 수 있게 됩니다.

클라우드플레어는 클라우드 기반 네트워크 서비스를 제공하기 때문에 설치가 간편하고 확장성이 좋아 많은 기업이 클라우드플레어의 네트워크 서비스를 사용하고 있습니다. 클라우드플레어 서비스가 앞으로 더 많이 사용될 수 밖에 없는 이유입니다. 현재 전 세계 25,000,000개 이상의 인터넷 기업이 클라우드플레어 솔루션을 사용하고 있습니다.

COVID-19 팬데믹으로 원격근무가 일상화되고 뉴노멀로 자리잡아가고 있는 이 상황에서 클라우드플레어는 제로 트러스트 보안 시장에도 진출했습니다. 재택근무하는 직원이 회사 외부에서 내부 시스템에 접근하기 위해서는 보다 강력한 보안정책이 필요한데, 클라우드플레어는 자사 네트워크 서비스를 통해 보안 기능도 함께 제공하고 있습니다. 사이버보안 시장과 인터넷 네트워크 시장 모두에서 좋은 성과를 내고 있는 클라우드플레어는 미래 성장성이 높은 기업임에는 분명합니다.

클라우드플레어는 작년 한 해 동안 빠르게 주가가 상승했습니다. 지난 2월 주가 하락은 어쩌면 당연한 것이었는지도 모릅니다. 그런데 클라우드플레어 주가 하락은 오히려 투자자에게 좋은 기회가 될 것입니다. 지난 분기 실적발표에 따르면 클라우드플레어는 연 평균 50%의 고성장을 거듭하고 있고, 고객 수도 꾸준하게 늘어나고 있습니다. 그리고 제로 트러스트 보안 시장에도 진출해 사업 규모를 확장했습니다.

클라우드플레어는 앞으로도 계속 성장할 수 있는 기업으로 이번 주가 하락은 저렴하게 주식을 매수할 수 있는 좋은 기회가 될 것이라 확신합니다.

3. 팔란티어 (Palantir, PLTR) -4.8%

다시 팔란티어를 소개하게 됐습니다. 이 블로그에서는 팔란티어에 대한 긍정적인 글을 많이 작성했는데, 실제로 팔란티어는 사업이 굉장히 잘 진행되고 있고 민간기업으로의 확장도 꾸준하게 이루어지고 있습니다.

커뮤니티 사이트 레딧에서 가장 인기있는 기업으로 손꼽히면서 수많은 전문가들이 팔란티어 주가에 거품이 형성되었다고 경고했지만, 이는 단기적인 문제에 그칠 것입니다. 장기적인 관점에서 팔란티어의 주가가 상승하지 않으리라 생각하는 전문가는 없을 것입니다.

팔란티어는 작년 9월 미국 뉴욕거래소에 상장한 데이터 마이닝 소프트웨어 기업으로, 디지털 데이터를 효율적으로 관리하고 정보에 입각한 의사결정을 지원하기 위해 정부기관 및 민간기업에 플랫폼을 제공하고 있습니다. 보통 고객과는 3년 이상의 장기계약을 체결하고 있으며, 소프트웨어 특성상 맞춤형 플랫폼을 개발한 후에는 고정비용이 거의 들지 않아 수익성이 굉장히 높은 비즈니스를 영위하고 있습니다.

앞으로 기업경영에서 데이터와 정보, 빅 데이터 프로세싱 기술과 데이터 마이닝 기술은 더욱 중요해질 것입니다. 자사 고객이 무엇을 원하는지 파악해 최적의 서비스를 제공하고, 최고경영자가 어떤 의사결정을 하는 것이 기업에 가장 큰 이익을 가져다줄 것인지 판단하기 위해서는 그동안 수집했던 방대한 데이터를 분석하는 것이 가장 좋은 방법입니다.

그런데 연관성없는 데이터 집합에서 유의미한 정보를 추출하는 것은 굉장히 어려운 일입니다. 일반적인 기업에서 직접 하기에는 거의 불가능에 가깝습니다. 팔란티어는 이 문제를 해결하기 위해 데이터 마이닝 전문 소프트웨어 플랫폼을 개발했습니다. 정부기관이나 기업에서는 팔란티어 플랫폼을 통해 가장 효율적인 의사결정을 할 수 있게 됩니다.

팔란티어는 빠르게 성장하는 기업입니다. 지난 분기에도 시장 예측치를 뛰어넘는 매출 성장을 달성했다고 보고했습니다. 또한 앞으로 5년 동안 연 30% 이상의 매출 성장을 전망했습니다. 월스트리트 분석가들은 팔란티어의 낙관적인 실적발표에 목표 주가를 높이려는 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 성장 기대치를 고려하면 최근 있었던 큰 폭의 주가 하락은 팔란티어 주식을 저렴하게 매수할 수 있는 좋은 기회가 될 수 밖에 없다고 생각합니다.

장기적인 관점에서 팔란티어 주가는 지속적으로 상승할 수 밖에 없습니다. 저는 이번 기회를 놓치지 않기 위해 팔란티어에 더욱 주목할 것입니다.

이 글은 투기를 조장하려는 목적이 아닌 건전한 투자문화 확산을 위해 작성되었으며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 반드시 기억해주시기 바랍니다. 최소 10년 이상 제이프로그, 클라우드플레어, 팔란티어에 투자하는 것을 권장합니다.