주식투자는 재밌습니다. 어떤 기업이 앞으로 크게 성장할 수 있을지 찾을 때마다 느끼는 설렘, 내가 선택한 기업이 예상대로 강력한 성장세를 유지할 때의 희열, 처음에 투자했던 자본보다 커져있는 자산을 볼 때의 기쁨 등 주식투자자는 다양한 재미를 주식투자에서 찾을 수 있습니다.

현재 저는 20개의 미국기업 주식에 투자하고 있습니다. 주로 인터넷이나 증권정보사이트에서 찾은 미래 성장성 높은 기업에 투자하고 있습니다. 주가가 10배, 100배 상승할 수 있는 기업에 투자하는 것이 부자가 되는 지름길이라는 생각을 가지고 장기적인 관점에서 투자하고 있습니다.

이 글에서 소개하는 기업은 앞으로 크게 성장할 수 있는 기업입니다. 최근 주식시장에 유동성이 많아져 전체적으로 고평가된 감이 있는데, 그래서 이 기업들의 주가도 지금은 높아보일 수 있습니다. 그러나 미래 성장성이 높은 기업에 투자할 때에는 현재 주가 수준에 크게 신경쓰지 않아도 됩니다.

앞으로 주가가 10배, 100배 상승한다면 지금 주당 얼마에 주식을 매수했든지 수익률은 크게 달라지지 않기 때문입니다. 그러므로 성장주에 장기적으로 투자하는 투자자라면 현재 주가는 신경쓰지 말고 매수하고 싶을 때마다 계속 매수하기 바랍니다.

주식투자는 모아가는 재미가 있어야 합니다.

참고자료: 2 Growth Stocks That Could Double Your Money | Seeking Alpha

기업의 매출 성장성은 주식의 장기적 성과를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 영업이익이나 순이익도 중요하지만 설립된지 얼마되지 않았거나 공격적인 투자로 사업을 빠르게 확장시키고 있는 기업은 영업이익이나 순이익에서 손실이 발생할 가능성이 높습니다. 그래서 미래 성장성이 높다고 판단되는 기업에 투자할 때에는 해당 기업의 매출 성장세를 살펴보는 것이 중요합니다. 적자기업이더라도 과거에서부터 지속적으로 매출이 증가하는 기업이라면 미래에는 상당히 크게 성장할 가능성이 높기 때문입니다.

지금까지의 투자 경험에 따르면 매출 성장세가 높은 기업의 주가는 다른 기업보다 빠르게 상승하는 경향을 보입니다. 이 글에서 소개할 기업은 크라우드스트라이크 (CrowdStrike, CRWD)와 페이팔 (PayPal, PYPL), 가던트헬스 (Guardant Health, GH)입니다. 이 세 기업은 장기적 관점에서 투자한다면 높은 수익률을 달성할 수 있는 기업이라고 생각합니다. 그 이유는 아래에서 설명하겠습니다. 우리 모두 부자 됩시다.

1. 크라우드스트라이크 (CrowdStrike, CRWD)

크라우드스트라이크는 사이버보안 시장에서 가장 잘 나가는 보안기업입니다. 크라우드스트라이크의 ‘팔콘 (Falcon)’은 클라우드 기반 보안 플랫폼이며, 모든 환경 (클라우드, 온프레미스, 데스크탑, 서버 등)에서 사용할 수 있는 광범위한 보안서비스 제품입니다. 특히 4차 산업혁명 시대에 점점 더 많이 사용되어질 사물인터넷 장치와 가상머신에서도 팔콘 플랫폼을 사용할 수 있습니다.

최근 몇 년 동안 사이버 공격은 점점 더 정교해지고 일상화되고 있습니다. 실제로 크라우드스트라이크는 2019년보다 2020년에 훨씬 더 많은 사이버 공격이 이루어졌다고 보고했습니다. 데이터가 유출되었을 때의 평균 비용이 386만 달러인 점을 감안하면 크라우드스트라이크 플랫폼을 통해 데이터를 보호하는 것이 잠재비용을 줄이는 가장 좋은 방법일 것입니다.

사이버보안 시장은 지금도 계속 발전하고 있으며, 크라우드스트라이크는 사이버보안 시장 규모가 2023년에 380억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 디지털 전환이 계속 진행되면서 점점 더 많은 기업이 사이버보안 기술을 필요로 할 것입니다. 그리고 사물인터넷이 보편화되면 더욱 더 발전된 보안기술이 필요할 것입니다.

최근 크라우드스트라이크는 멀티 클라우드 환경에 초점을 맞춘 ‘팔콘 호라이즌’을 출시했습니다. 이 제품은 기존의 팔콘 플랫폼과 함께 향후 2년 간 크라우드스트라이크의 매출 성장에 큰 도움을 줄 것으로 보입니다.

다른 사이버보안 제품과 달리 크라우드스트라이크의 팔콘 플랫폼은 클라우드 환경에 구축될 수 있으며, 인공지능 기술을 활용하기 때문에 실시간으로 방대한 양의 데이터 분석이 가능합니다. 이 플랫폼은 인공지능 기반 데이터 분석을 통해 알려지지 않은 악성코드에도 빠르게 대응할 수 있는 최고의 위협 탐지 기능을 제공합니다.

시장 조사기관 포레스터 (Forrester)는 크라우드스트라이크를 엔드포인트 위협탐지 및 대응 시장의 리더로 선정했습니다. 마이크로소프트도 동일한 시장에서 리더로서 인정받았지만, 작년 솔라윈즈 (SolarWinds) 해킹 사건에서 마이크로소프트는 피해를 입었으므로, 실제로는 크라우드스트라이크의 위상이 더 높다고 할 수 있습니다. 수많은 해커들이 크라우드스트라이크의 보안 플랫폼을 공격했지만 모두 실패했기 때문입니다.

크라우드스트라이크는 동급 최고의 보안 플랫폼을 제공하고 있으며, 분기마다 고객 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 이 회사의 성장세를 생각하면 주가는 계속 상승할 수 밖에 없을 것이며, 장기적으로 10년 후를 생각한다면 바로 지금 크라우드스트라이크에 투자하는 것이 가장 좋은 선택이 될 것입니다.

마지막으로, 세계적인 추세로 4차 산업혁명이 진행되고 있는데, 이는 새로운 디지털 시대가 다가오고 있다는 사실을 말해줍니다. 디지털 시대에는 사물인터넷의 갯수가 기하급수적으로 늘어날 것입니다. 실제로 크라우드스트라이크에 따르면 지금도 매초마다 127개 이상의 전자장치가 인터넷에 추가되고 있다고 합니다. 인터넷에 연결되는 장치 갯수가 늘어남에 따라 해커는 더 많은 장비를 해킹할 수 있게 됩니다. 크라우드스트라이크와 같은 사이버보안 기업이 중요해질 수 밖에 없는 이유입니다.

2. 페이팔 (PayPal, PYPL)

페이팔은 전자결제 플랫폼을 제공하는 기업으로 온라인과 오프라인에서 소비자가 간편하게 결제할 수 있는 시스템을 만드는 기업입니다. 최근 전자상거래와 비대면 거래가 많아지면서 페이팔은 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 그런데 페이팔이 전자결제 서비스만 가지고 있는 것은 아닙니다. 앞으로 더욱 크게 발전할 수 있는 디지털지갑도 페이팔의 중요한 사업부문 중 하나입니다.

시장 조사업체 이마케터 (eMarketer)에 따르면 전자상거래 규모는 2015년 1조 7천 억 달러에서 2020년 4조 3천 억 달러까지 증가했는데, 이는 매년 21%씩 증가한 수치입니다. 작년에는 COVID-19 팬데믹으로 그 속도가 가속화되어 온라인 쇼핑, 디지털 지갑, 비대면 결제 등이 새로운 산업 트렌드로 자리잡았습니다.

이러한 변화는 페이팔이 빠르게 성장할 수 있는 기회를 제공했습니다. 지난 5년 동안 페이팔의 활성 계정 수는 약 두 배 증가했으며, 플랫폼에서 이루어진 총 결제액은 세 배 이상 증가했습니다. 즉, 페이팔은 사용자 수가 증가했을 뿐만 아니라 각 사용자에게서 더 많은 수익을 창출했습니다.

페이팔은 전자상거래 및 디지털지갑 시장의 규모를 110조 달러 수준으로 예측하고 있습니다. 그런데 현재 페이팔의 시장규모는 9,360억 달러입니다. 이는 잠재적인 전체 시장규모의 1% 미만에 불과합니다. 앞으로 페이팔이 더 크게 성장할 수 밖에 없는 이유입니다.

앞으로 수년 동안 전자상거래 및 디지털지갑은 점점 더 보편화될 것이며, 이에 따라 페이팔은 지속적으로 시장 점유율을 높여나갈 것입니다. 그리고 결과적으로 페이팔 주가는 지속적인 상승세를 유지할 것입니다. 또한 디지털화폐 시장의 발전은 페이팔의 성장을 견인할 것입니다. 근본적으로 인터넷에서 결제가 이루어지는 디지털화폐의 거래 활성화는 페이팔 고객 수 증가에 긍정적인 영향을 미칠 수 밖에 없기 때문입니다.

3. 가던트헬스 (Guardant Health, GH)

가던트헬스는 미국의 대표적인 액체생검 기술기업입니다. 액체생검이란 혈액 등 체액 속 DNA에 존재하는 암세포 조각을 찾아 유전자 검사로 분석하는 것을 말합니다. 쉽게 말해 액체생검 기술을 활용하면 병원에서 내시경 검사나 조직검사를 통하지 않고 혈액만으로 암 발병 유무를 검사할 수 있습니다. 굉장히 편리하면서도 정확하기 때문에 앞으로 액체생검 시장은 굉장히 큰 시장으로 발전할 것입니다.

일반인들에게는 생소하지만 액체생검 시장은 현재 미국에서 빠르게 성장하고 있는 시장입니다. 특히 혁신기업에 투자하는 것으로 유명한 아크인베스트 (ARK Invest)는 액체생검 시장을 앞으로 발전 가능성이 높은 시장으로 선정하기도 했습니다. (아크인베스트 빅 아이디어 2021 참고)

발전 가능성이 높은 액체생검 시장에서 가던트헬스는 가장 앞선 기술력을 보유한 기업입니다. 아래에서 볼 수 있듯이 미국의 액체생검 시장 규모는 700억 달러 수준으로 추정되고 있으며, 이 중에서 가던트헬스는 동반진단 (Therapy Selection), 예후진단 및 모니터링 (Recurrence Monitoring), 암 조기진단 (Early Cancer Screening) 분야에서 연구를 진행하고 있습니다.

현재 액체생검 기술은 암 조기진단보다는 예후진단 및 모니터링 분야에서 적극적으로 활용되고 있습니다. 아직까지 암 조기진단 영역에서의 액체생검은 유의미한 성과를 올리지 못 한 것으로 알려져 있습니다. 앞으로 암 조기진단 영역에서도 액체생검 기술을 사용할 수 있다면 그 시장 규모는 예상보다 엄청나게 커질 수도 있습니다. 왜냐하면 액체생검을 통한 암 조기진단은 인간의 원초적인 감정, “질병에 대한 두려움”을 극복할 수 있는 가장 훌륭한 기술이기 때문입니다.

그러나 가던트헬스는 매년 적자를 기록하고 있는 기업으로, 기술혁신을 위해 막대한 자금을 연구에 계속 투자하고 있는 상황이기 때문에 언제 흑자전환이 이루어질 것인지는 아무도 모릅니다. 다만 위에서 설명했던 것처럼 만년 적자기업이더라도 매출 성장세가 좋다면 미래 성장성이 높은 기업이라고 평가할 수 있습니다. 가던트헬스는 매년 큰 폭의 매출 성장을 달성하는 기업으로 앞으로 성장 가능성이 무궁무진한 기업입니다.

시장예측치에 따르면 가던트헬스는 2025년까지 매년 30%의 매출 성장세를 유지할 수 있을 것으로 보입니다. 또한 2025년이 되어서야 흑자전환이 가능하다는 것이 전문가의 예측입니다. 바이오 산업의 특성상 기술적 우위를 선점하는 것이 시장에서 살아남는 유일한 방법이기 때문에 가던트헬스는 앞으로도 흑자전환보다는 연구개발에 집중할 것으로 보입니다.

이 글에서 소개한 기업은 제가 모두 투자하고 있는 기업으로, 10년 이상 장기적인 관점에서 투자하면 높은 수익을 얻을 수 있는 기업임에는 분명합니다. 그러나 기업의 상황은 언제나 바뀔 수 있는 것이기에 이 글만 보고 크라우드스트라이크, 페이팔, 가던트헬스 주식에 투자하는 것은 상당히 위험합니다.

저는 지속적으로 기업의 상태를 모니터링하고 있으므로 언제든지 빠져나올 수 있지만 기업에 대한 이해 없이 투자하는 경우에는 심각한 손실을 경험할 수도 있습니다. 그러므로 이 글에서 소개하는 기업에 투자할 때에는 먼저 기업 관련 자료를 찾아보고 미래 성장성에 대한 확신을 가져보시기 바랍니다. 그러면 주가가 폭락을 해도 두려운 마음이 생기지 않을 것입니다. 그리고 밤에는 잠을 잘 자야겠죠.

이 글은 투기를 조장하려는 목적이 아닌 건전한 투자문화 확산을 위해 작성되었으며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 반드시 기억해주시기 바랍니다. 최소 10년 이상 크라우드스트라이크, 페이팔, 가던트헬스에 투자하는 것을 권장합니다.