우리나라에서 아크인베스트 (ARK Invest) 캐시우드 (Catherine D. Wood)를 모르는 투자자가 있을까요? 언론에서도 대서특필하는 캐시우드는 아크인베스트 자산운용사의 CEO로서 작년 드라마틱한 상승세 (+139%)를 보여준 ARKK (ARK Innovation ETF)를 만든 장본인입니다. 미국에서는 예전부터 유명했던 투자자였지만 우리나라에서는 최근에 와서야 유명해졌습니다. 작년 100%가 넘는 수익률을 달성했던 ARKK가 유명세를 타기 시작했기 때문입니다.

ARKK는 미래 성장성이 높은 미국의 혁신 기업에 투자하는 ETF입니다. 테슬라, 로쿠, 스퀘어, 텔레닥 등 지금은 대기업이 아니지만 앞으로 대기업이 될 수 있는, 빠르게 성장하는 기업에 투자합니다. 캐시우드는 장기적인 관점에서 투자하는 것이 옳다고 생각하는 투자자로 단기적인 시세차익을 위해 투자하는 사람이 아닙니다. 따라서 캐시우드의 투자철학이 담긴 ARKK는 단기적 성과보다는 장기적 성과를 우선시하는 ETF입니다.

이 글은 최근 폭락장에서 아크인베스트가 추가로 매수한 기업을 중심으로 캐시우드의 투자철학에 맞는 기업을 알아볼 것입니다. 이제 막 주식투자를 시작해 어떤 기업에 투자할지 망설여진다면 캐시우드가 좋게 보는 기업에 장기적으로 투자하는 것을 추천드립니다. 물론 투자하기 전 기업에 대한 철저한 분석은 필수입니다. 투자의 모든 책임은 투자자 본인이 지는 것이니까요.

참고자료: Cathie Wood Couldn’t Stop Buying These 3 Stocks for ARK Invest Last Week | The Motley Fool

상장지수펀드 (ETF) 시장에서 가장 인기있는 사람은 단연 캐시우드일 것입니다. 캐시우드의 아크인베스트가 운용하는 ETF가 작년 두 배 이상의 수익률을 달성했다는 점은 모두를 놀라게 했습니다. 사실 캐시우드의 등장 이전까지는 ETF 수익률이 100%를 넘어선다는 것은 말도 안 되는 일이었습니다. ETF는 시장평균수익률에서 조금 앞서나가는 수익률을 얻는 것이 목적이기 때문입니다. 심지어 QQQ와 같은 지수 추종 ETF는 시장수익률과 거의 비슷한 수익률을 얻는 것에 만족합니다. 그런데 아크인베스트는 그것을 실현해냈습니다.

아크인베스트는 액티브 ETF 5개를 운용하고 있으며 주식시장에서 적극적으로 주식을 매수하고 있습니다. 그런데 지난주 아크인베스트가 투자했던 기업 중 상위 비중을 차지하는 기업 3곳이 특히 눈에 띄었습니다. 이 회사들을 살펴보고 지금 당장 투자해도 되는 좋은 기업인지 말씀드리겠습니다. 물론 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 있겠지만, 캐시우드가 투자했다면 그렇게 나쁜 기업은 아닐 겁니다.

1. 팔란티어 테크놀로지 (Palantir Technologies, PLTR)

팔란티어는 빅 데이터 시장에서 가장 잘 나가는 데이터 마이닝 스타트업입니다. 저도 투자하고 있는 기업으로 올해 들어 우리나라에서도 크게 유명해진 기업 중 하나입니다. 장기적인 관점에서 본다면 팔란티어의 미래 성장성은 결코 낮지 않습니다.

지난주 아크인베스트는 팔란티어 주식을 대량으로 매수했습니다. 가장 규모가 큰 ARKK는 2월 18일 하루에만 524만 주 이상의 팔란티어 주식을 매수했습니다. 인터넷 혁신 기업에 주로 투자하는 ARKW는 2월 16일 156만 주의 팔란티어 주식을 매수했습니다. 아크인베스트에서 팔란티어에 대규모 투자를 했다는 사실은 투자자들에게 빠르게 알려졌으며, 투자자들도 팔란티어를 추격매수하기 시작했습니다.

2월 18일에는 팔란티어의 실적발표가 있었습니다. 지난 분기에 팔란티어는 좋은 실적을 달성했지만 앞으로의 성장세 유지에 불확실성이 남아있었기 때문에 이례적으로 주가가 폭락했습니다. 아크인베스트는 이 기회를 놓치지 않고 팔란티어 주식을 대량으로 매수했습니다. 캐시우드의 투자철학을 바탕으로 살펴보면 팔란티어는 장기적으로 더 큰 수익을 안길 수 있는 기업이었기 때문에 아크인베스트의 대규모 매수는 크게 놀랍지도 않은 일입니다. 이때 저도 큰 비중으로 팔란티어 주식을 매수했습니다.

팔란티어는 민간기업과의 파트너십을 새롭게 체결하거나 기존의 협력을 강화하는 방식으로 매출규모를 늘려나가고 있습니다. 소프트웨어 기업 특성상 처음 서비스를 제공한 이후부터는 고정비용이 매우 낮기 때문에 올해 이후 팔란티어는 굉장히 높은 수준의 순이익을 얻을 수 있을 것입니다. 팔란티어는 장기적인 관점에서 투자가치가 높은 기업입니다.

2. 테슬라 (Tesla, TSLA)

테슬라는 작년부터 올해까지 이슈를 달고 다니는 기업입니다. 테슬라 설립자 일론 머스크의 홍보능력은 그 누구도 따라잡을 수 없을 정도로 훌륭하며, 테슬라의 혁신성은 그 어떤 기업도 따라잡지 못 하는 경지에 이르렀습니다. 마치 애플이 아이팟을 출시하고 아이폰을 공개할 때처럼 테슬라는 자동차를 하나의 혁신적인 전자제품으로 만들어버렸습니다.

테슬라는 지난 1년동안 캐시우드를 성공으로 이끈 가장 큰 원동력이었습니다. 작년에만 주가가 7배 넘게 상승했으니 따로 설명할 필요도 없을 겁니다. 아크인베스트에서 운용하는 거의 모든 액티브 펀드는 테슬라에 굉장히 큰 비중으로 투자하고 있습니다. 테슬라를 위한 ETF가 아니냐는 소리를 들을 정도입니다. 심지어 인터넷 혁신기업에 투자하는 펀드상품 ARKW에서도 테슬라는 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 테슬라가 인터넷기업…?

아크인베스트는 지난 2월 17일과 2월 19일에 테슬라 주식을 대량으로 매수했습니다. 특히 ARKK, ARKW, ARKQ에서 테슬라 주식을 집중적으로 매수했습니다. 아크인베스트가 테슬라 주식을 매수하는데 사용한 자금 규모는 약 1억 6천만 달러 수준인 것으로 추측되고 있습니다.

캐시우드는 빠르게 성장하고 있는 전기차 시장에서의 테슬라 입지를 좋게 보고 있을 뿐만 아니라 테슬라의 자율주행, 인공지능 및 배터리 기술에도 관심을 가지고 있습니다. 지난 주에 캐시우드는 테슬라 전기차가 승차공유 플랫폼에 적극적으로 활용될 수 있을 것이라는 자신의 생각을 밝히기도 했습니다. 캐시우드뿐만 아니라 미국기업에 투자하는 수많은 투자자들이 테슬라의 성장성을 좋게 보고 있습니다.

그러나 저는 조금 생각이 다릅니다. 테슬라는 분명히 훌륭한 기업이지만 매출 대비 주가가 과도하게 상승해있습니다. 아크인베스트를 필두로 수많은 투자자들의 대규모 자금이 테슬라 주식에 유입되었기 때문에 유동성의 힘으로 주가가 상승했다고 보는 시각도 있습니다.

주가는 기업의 가치에 수렴하기 때문에 지난 해 큰 폭으로 상승했던 테슬라 주가는 앞으로 드라마틱한 상승세를 보이지 않을 수도 있습니다. 물론 매출의 성장세가 50% 이상으로 높기 때문에 이제 준하는 주가 상승은 있을 것입니다. 따라서 장기적인 관점에서 테슬라에 투자하는 것은 나쁘지 않지만 단기적인 시세차익을 위해 테슬라에 투자하는 것은 위험하다고 봅니다.

3. 애브비 (AbbVie, ABBV)

애브비도 제가 투자하고 있는 기업 중 하나입니다. 애브비는 면역학, 혈액학-종양학 분야에서 우수한 의약품을 만들어내는 세계적인 제약회사입니다. 방대한 의약품 후보물질 파이프라인을 보유하고 있어 앞으로의 성장성이 높을 수 밖에 없는 기업이지만 배당수익률도 높아 배당투자 목적으로도 좋은 기업입니다.

아크인베스트는 생명과학 및 생명공학 혁신기업에 주로 투자하는 ARKG를 통해 애브비 주식을 대량으로 매수했습니다. 2월 16일부터 18일까지 총 60만 3,000주를 매수했습니다.

아크인베스트는 올해 초에 발표했던 2021년 투자아이디어에서 ① 다중 암 스크리닝 시장과 ② 2세대 세포 및 유전자 치료 시장을 앞으로 크게 성장할 수 있는 시장으로 제시했습니다. ARKG가 보유하고 있는 기업 또한 텔레닥과 같은 의료 기술 발전에 직접적인 영향을 받을 수 있는 기업들입니다.

애브비는 방대한 후보물질 파이프라인을 보유하고 있고 앨러간 인수를 통해 장기적인 수익성이 강화될 것으로 예상되는 등 앞으로의 성장 가능성이 굉장히 높은 기업입니다. 캐시우드는 애브비가 제약 분야에서 가장 혁신적인 기업이 될 수 있을 것으로 보고 있습니다.

아크인베스트와 캐시우드의 선택

투자자가 아크인베스트와 캐시우드의 선택에 관심을 기울일 수 밖에 없는 이유는 이들이 평범한 투자자가 아니기 때문입니다. 미래를 예측하고 장기적으로 성장 가능성이 높은 기업에 주로 투자하고 있기 때문에 장기적인 성과를 원하는 투자자라면 아크인베스트와 캐시우드의 움직임에 주목할 필요가 있습니다.

그러나 아크인베스트와 캐시우드의 선택을 맹목적으로 따라하는 주식투자는 삼가야 합니다. 주식투자 커뮤니티에서는 자신이 스스로 결정하고 투자할 때 비로소 타인으로부터 투자실력을 인정받을 수 있습니다. 다른 사람의 말을 듣고 투자해서 수익을 얻는 것은 실력이 아니라 운에 가깝습니다. 그러니 이 글에서 소개하는 기업에 곧바로 투자하기보다는 해당 기업에 대한 보다 자세한 내용들을 찾아보고 미래 성장성에 대한 확신이 들었을 때 투자하기 바랍니다. 그러면 주가가 하락하는 중에도 편안한 마음을 유지할 수 있습니다.