이 글은 주식투자에 대한 부정적인 인식을 심어주기 위한 글이 아닙니다. 주식투자에서 가장 중요한 것은 손실을 최소화하는 것으로 경영실적 대비 주가가 과도하게 상승한 기업에 투자할 때에는 주의가 필요하다는 사실을 전달하기 위해 이 글을 작성했습니다. 골드만삭스는 미국을 대표하는 투자은행이자 세계 최대 투자은행입니다. 최근 골드만삭스는 매출 대비 주가가 과도하게 상승한 기업 목록을 공개했습니다. 우리나라 시간으로 1월 26일 밤, 미국 주식시장에서 클라우드플레어, 데이터독, 팔란티어 등 많은 기업들의 주가가 갑자기 하락했는데, 모두 골드만삭스의 주가 버블 종목 리스트에 포함된 기업들이었습니다.

오히려 주가 하락은 매수의 기회가 되기도 합니다. 필자는 투자하고 있는 기업이 지속적으로 성장할 것이라 확신하기 때문에 골드만삭스에서 버블 종목으로 투자 위험성을 경고하고 있더라도 앞으로 계속 매수할 생각입니다. 이 글은 기업 주식을 매수할 때 참고용으로 활용될 뿐입니다. 또한 다른 투자자들이 어떤 기업에 관심을 가지고 있는지 확인하는 용도로 활용될 수도 있습니다.

사실 매출 대비 기업가치가 많이 올라갔다는 것은 투자자들로부터 많은 관심을 받고 있다는 것을 의미합니다. 골드만삭스 버블 종목 리스트는 ‘이 기업 주가가 왜 올랐지? 나도 한 번 투자해볼까?’ 생각해볼 수 있는 좋은 자료가 될 수 있습니다.

골드만삭스가 경고하는 주가 버블 종목 리스트

이 글은 Yahoo Finance에 게시된 뉴스기사의 일부 번역문이며 전체 내용은 아래 링크를 통해 원문을 참고해주시기 바랍니다.

원문 바로가기: Goldman Sachs warns of a dangerous bubble in these 39 stocks | Yahoo Finance

골드만삭스는 미국 주식시장이 앞으로도 계속 상승세를 보일 것으로 예측하고 있지만, 일부 기업에 대해서는 주가가 과도하게 상승해 투자자들에게 경고 메시지를 보내고 있습니다. 작년부터 지금까지 4차 산업혁명 관련 기업에 대한 투자자들의 관심이 많아져 매출 대비 기업가치 (EV/Sales)가 과도하게 올라버린 기업들이 일부 있습니다. 대부분 기업 미래 성장성이 높아 투자자들의 관심을 받았던 기업으로 볼 수 있겠지만, 혹시나 4차 산업혁명과 관련된 기업이라는 사실 하나만으로 주가가 상승했을 수도 있으니 투자자들은 주의해야 합니다.

골드만삭스 미국 주식 총괄 데이비드 코스틴 (David Kostin)은 “절대적인 주식가치는 높아졌지만 저금리를 고려하면 과거 평균 가치보다 낮은 수준”이라며 “앞으로도 미국 주식시장은 상승세를 이어갈 것”이라고 예측했습니다. 그러나 기업 미래 성장성에 관심을 두지 않고 4차 산업혁명 관련 기업에 맹목적으로 투자하는 습관에 대해 전문가들은 경고하고 있습니다. 앞으로 성장할 가치가 낮은 기업의 주가가 과도하게 높아졌음에도 투자를 계속한다면 IT 버블 때와 비슷하게 심각한 손실을 경험할 수도 있습니다.

아래 리스트는 미국 주식시장에 상장된 기업 중 매출 대비 기업가치가 20배 이상인 기업 목록입니다. 아래에 나열된 기업에 투자할 때에는 기업의 미래 성장성과 매출 성장성, 순이익 성장성 등 다방면으로 투자가치를 확인할 필요가 있습니다. 그렇지 않으면 심각한 손실이 발생할 수도 있습니다.

물론 위 기업들의 주가가 앞으로 하락세를 보여줄 것이라 확신할 수는 없습니다. 그러나 과거 통계를 살펴보면, 1985년 이후로 매출 대비 기업가치가 20배 이상인 주식은 12개월 평균 수익률이 -1%에 불과했습니다. 지금까지는 위 기업들의 매출 성장률이 높았지만 앞으로 기업 실적이 시장의 기대에 부응하지 못 한다면 주가 상승세가 저조할 수도 있습니다. 위 기업들 중 어느 하나에 투자하고 있다면 지속적으로 기업 경영실적을 모니터링해야 합니다.