2020년 3월 코로나19 감염병 확산으로 기업과 공장이 문을 닫고 각 국이 국경을 봉쇄하면서 세계적인 경기불황이 시작됐습니다. 당연하게도 모든 기업들의 주가는 폭락을 거듭했고 많은 사람들이 바닥이 보이지 않을 정도로 빠르게 하락하는 주가를 지켜봐야만 했습니다. 그런데 놀랍게도 그 많던 사람들이 주식투자에 뛰어들었습니다! 1997년 외환위기와 2008년 금융위기 때 그랬던 것처럼 주가하락은 단기간에 그칠 것이라 생각했던 것이죠. 바로 적중했습니다! 4월부터 증권시장은 활기를 띠기 시작했습니다. 4차 산업혁명 시대 미래 성장성이 높은 기업을 중심으로 주가가 상승했습니다.

코로나19 감염병 확산으로 외출이 제한되고 출근도 못 하는 상황이 연출됐지만 이 상황에서 더 많은 돈을 벌 수 있다고 생각되는 기업에 투자하는 사람도 많이 늘어났습니다. 화상회의 플랫폼을 제공하는 줌비디오커뮤니케이션즈 (NASDAQ: ZM)는 이때 많은 관심을 받았던 기업 중 하나입니다. 그리고 우리나라에서는 마스크를 생산하는 기업의 주가가 급등하기 시작했고, 코로나19 바이러스 관련 제약기업의 주가도 가파르게 상승했습니다.

참고자료: 마스크→진단키트→치료제→?…벌써 주가 2배 ‘껑충’ | 머니투데이

그런데 위 기업들이 단기적으로는 매출이 상승할 수는 있어도 그 수익성을 계속 유지하기란 어려울 수 밖에 없습니다. 코로나19 감염병 확산이 평생 지속되는 것도 아니고 인류는 언제나 위기를 극복했기 때문입니다. 결국 이러한 기업들의 주가는 하락할 수 밖에 없습니다. 단기적인 성과만 생각하는 주식투자는 좋지 않은 투자입니다. 장기적인 관점에서 꾸준하게 매출과 이익이 늘어나는 기업에 투자해야 합니다. 그래서 필자는 코로나19 감염병 상황으로 가속화된 디지털 전환이 사회에 어떠한 변화를 가져오고, 이 시기에 어떤 기업이 더 많은 돈을 벌고 미래 성장성이 좋은지 항상 고민하고 있습니다.

참고자료: ‘코로나19’ 장기화에 마스크 관련株 냉온탕 반복 | 세계비즈

이 블로그에서 자주 언급했던 미래 성장성은 산업 트렌드를 통해 1차적으로 검증할 수 있으며, 2차적으로 기업의 매출과 이익을 살펴봄으로써 평가할 수 있습니다. 주식투자에서 산업 트렌드는 굉장히 중요합니다. 산업 트렌드를 읽을 수 없는 사람이라면 주식투자를 하면 안 됩니다. 반드시 실패할 것이기 때문입니다. 그런데 사실 문명인이라면 산업 트렌드를 보는 눈이 없을 수 없습니다. 이것은 누구나 주식투자를 할 수 있다는 뜻입니다.

참고자료: 박현주의 2번째 팁 “주식은 쉬운 것…트렌드 보고 투자하라” | 중앙일보

산업 트렌드는 인터넷에서 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 인터넷에는 지금 유행하고 있는 산업 트렌드를 보여주는 블로그 글이나 인터넷 기사, 유튜브 동영상이 많습니다. 그리고 직장이나 학교에서 듣는 여러가지 풍문으로도 산업 트렌드를 생각해볼 수 있습니다. 그리고 우리가 사용하고 있는 상품들에서도 산업 트렌드를 유추해볼 수 있습니다. 주변에 있는 모든 것들이 산업 트렌드를 말해주고 있습니다. 그런데도 지금 바로 주식투자를 시작하지 못 하는 이유는 무엇일까요?

주식투자는 꼭 필요한가?

주식투자를 꼭 해야하느냐 물어본다면 필자는 당연히 그렇다고 답변합니다. 주식투자는 가장 완벽하면서도 안전한 노후준비 방법입니다. 아직도 은행 예적금으로 노후자금을 마련하고 있다면 아래 그래프를 확인하기 바랍니다. 아래 그래프는 한국은행 기준금리를 보여주는데, 2008년 금융위기 이후 지속적으로 하락해 지금은 0.5%입니다. 은행 예적금 금리는 기준금리에 가산금리가 더해져 정해지는데, 기준금리 하락으로 예적금 이자도 계속 줄어들었습니다. 지금은 금리 1~2% 예금이 가장 많습니다.

그런데 이자소득세를 제외하면 제로금리에 가깝기 때문에 더 이상 은행 예적금으로 노후자금을 준비하는 것은 불가능해졌습니다. 돈을 차곡차곡 쌓아두는 의미만 가진 예적금은 물가상승률을 따라가기에도 벅찹니다. 주식투자가 필요한 이유입니다. 시드머니가 필요하다고요? 시드머니도 주식투자로 만들면 됩니다. 왜 안 될까요?

워렌버핏은 11살에 주식투자를 시작했는데 지금 가장 크게 후회하는 건 5살이나 7살에 주식투자를 시작하지 않았다는 사실이라고 합니다. 워렌 버핏은 지금도 세계에서 가장 부유한 사람이지만, 조금이라도 더 빨리 주식투자를 시작했다면 더 많은 돈을 가질 수 있었을 겁니다. 이것이 바로 스노우볼 효과입니다. 주식투자는 복리개념이 적용되기 때문에 하루라도 빨리 시작하면 수십년 후에는 돈이 눈덩이처럼 빠르게 불어나는 것을 경험할 수 있습니다.

우리나라에서는 부동산도 좋은 투자수단 중 하나입니다. 매년 집 값은 상승했기 때문에 많은 사람들이 부동산에 관심을 가지고 있습니다. 그런데 부동산 투자는 많은 자금을 필요로 합니다. 그리고 역사적으로 부동산 가격보다는 주가 상승률이 높습니다. 부동산 투자는 주식투자를 통해 일정수준 이상 (10억 원) 자산을 형성한 후 천천히 해도 늦지 않습니다.

주식투자는 쉽습니다. 산업 트렌드를 파악하고 좋은 기업에 투자하면 자연스럽게 수익이 만들어집니다. 다른 사람의 말에 이끌려 테마주에 투자하거나 트레이딩을 하지 않는 이상 주식투자에서 손실을 볼 가능성은 없습니다. 필자는 자신있게 말씀드릴 수 있습니다. 주식투자는 쉽습니다. 노후준비에 주식투자가 반드시 필요한 이유입니다.

노후준비와 주식투자

사회초년생 때부터 투자를 시작하다면 은퇴할 때까지 약 30년동안 투자할 수 있습니다. 30년은 짧은 기간이 아닙니다. 스노우볼 효과를 경험할 수 있는 시간이기도 합니다. 아래 그래프는 20대에서 50대까지 30년 간 투자했을 때 자산증식 속도를 보여줍니다. 매월 여유자금은 30만 원으로 가정했으며, 예금이자는 연복리 1.5%, 주식투자 수익률은 연 15%로 설정했습니다. 파란색 선은 주식에 투자했을 때 자산증식 속도를 보여주며, 노란색 선은 예금에 저축했을 때 자산규모를 보여줍니다. 10년째부터 점차 차이가 벌어지는 것을 확인할 수 있습니다.

30년 간 매월 30만 원씩 예금에 저축하면 약 1억 6,800만 원이 되지만, 주식투자를 하면 약 71억 5,000만 원이 됩니다. 똑같은 금액을 넣었음에도 주식에 투자했을 때 큰 수익이 발생하는 것을 확인할 수 있습니다. 특히 10년차부터 유의미한 차이가 벌어진다는 점에서 주식투자는 인내심을 필요로 합니다.

우리나라 부자 기준에 들어가는지는 모르겠지만 50대 은퇴할 때 71억이라는 자산이 있으면 그래도 풍요롭게 살아갈 수 있는 자금이 될 것입니다. 위 그래프를 보면 터무니없어 보일 수도 있겠지만 직접 계산해봐도 위와 동일한 결과가 나올 겁니다. 노후준비를 위해 주식투자는 꼭 필요합니다. 주식투자 중에서도 산업 트렌드와 기업의 미래 성장성에 기반한 장기투자가 필요합니다.

정말 쉬운 장기투자

주식투자가 어렵다고 생각하는 사람이 많습니다. 주변에서 누군가가 주식투자로 돈을 잃거나 하루종일 주가 그래프창을 들여다보고 있는 모습을 자주 목격했기 때문입니다. 그런데 필자가 생각하는 주식투자는 그렇지 않습니다. 주식투자를 장기적인 관점에서 한다면 현재의 주가는 중요하지 않게 됩니다. 그래서 타이밍을 생각하지 않고 돈이 생길 때마다 주식을 매수하게 되죠. 장기투자는 정말 쉽습니다. 아래 몇 가지 요소들만 잘 지킨다면 말이죠.

1) 산업 트렌드 분석

장기투자에서 산업 트렌드 분석은 굉장히 중요합니다. 좋은 기업에 투자하더라도 산업 트렌드에서 소외된 기업이라면 주가가 하락할 가능성이 높기 때문입니다. 예를 들면, 포스코나 KT가 있습니다. 이 두 기업은 좋은 기업임에는 틀림없지만 4차 산업혁명이라는 트렌드에 들어맞는 기업은 아니었기 때문에 수 년째 주가가 하락세를 보이고 있습니다. 그런데 삼성전자나 네이버 같은 산업 트렌드에 맞는 기업의 주가는 꾸준하게 상승하는 모습을 보여줍니다. 그래서 장기투자를 할 때에는 산업 트렌드 분석이 중요합니다.

2) 좋은 기업 찾기

앞으로 성장할 수 밖에 없는 산업을 찾았다면 그 산업에서 가장 잘 나가는 기업을 골라내야 합니다. 기본적으로 기업의 재무제표를 살펴봄으로써 좋은 기업인지 아닌지를 식별할 수 있습니다. 대체적으로 좋은 기업은 수 년째 매출이 상승하는 모습을 보여주고 동시에 영업이익도 상승합니다. 순이익이 적자인 기업이더라도 매년 적자 폭이 줄어들고 있다면 좋은 기업에 포함시킬 수 있습니다. 최근들어 지속적으로 주가가 상승한 삼성전자나 네이버, 카카오를 살펴보면 매년 매출이 늘어나고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

3) 주가 등락에 신경쓰지 않기

특정일을 제외하고는 평일이라면 주식시장은 항상 열리기 때문에 주가는 매일 변합니다. 그런데 매일 변하는 주가에 신경쓰다보면 일상생활에 지장이 생길 수 밖에 없고, 주가가 크게 하락하거나 상승하는 경우 매도하고 싶은 마음이 들기 마련입니다. 그래서 주가 등락에 신경쓰지 않아야 합니다. 투자자가 직접 경영에 참여하는 것이 아닌 한 주식투자하면서 크게 신경쓸 것은 없습니다. 주기적으로 기업운영 현황을 찾아보는 것만으로 충분합니다. 우수한 인재가 많은 기업이 한 순간에 망하는 일은 없습니다.

바로 지금 주식투자를 할까요?

주식투자에 타이밍은 중요하지 않습니다. “이 기업 주가가 많이 올랐는데, 지금 매수해도 될까요?” 같은 질문은 쓸모없는 질문이라는 겁니다. 정말 좋은 기업을 찾았다면 현재 주가에 신경쓰지 않고 곧바로 주식을 매수하면 됩니다. 기업이 성장하면 주가도 덩달아 상승할 것이기 때문입니다.

다시 한 번 강조합니다. 현재 주가에 신경쓰지 않아도 됩니다. 주식투자는 장기적인 안목에서 이루어져야 하며, 바로 지금 주식투자를 시작해도 됩니다. 다만, 주식투자는 최소 10년 이상 꾸준하게 해야한다는 점 명심하기 바랍니다.